评级：买入

评级机构：东方证券

公司是我国最大的多缸小缸径柴油机独立制造商，具备年产25万台柴油机和3万辆载货汽车的生产能力。2009年新成立的营销公司开始运作，预计市场份额同比上升1个百分点到12%，产品销量增长17%左右，单台发动机毛利有望与2008年持平。期间费用仍将继续增长。

我们认为，乘用车柴油机的发展策略适合中国国情。预计公司2009、2010年每股收益0.43、0.65元，首次给予“买入”评级。此外，深圳高特佳投资集团的投资收益和成都云内土地出让金将增厚公司盈利。