背景

　　鼓励资本集聚物联网

　　在财政部企业司司长刘玉廷的文章中，物联网如同一朵含苞待放的花蕾，虽生机勃勃且果实在即，但仍娇弱无比，需要的是各方面的呵护。

　　文章提出，针对我国物联网尚处于发展的起步阶段，产业基础和核心技术十分薄弱，标准体系尚未建立，以及市场机制尚未完全建立起来等实际情况，迫切需要充分发挥财政的职能作用。财政资金安排要充分体现国家战略意图和政策取向，同时，支持物联网企业借助资本市场，多渠道、多层次地鼓励产业投资基金、创业风险投资基金、私募基金等各类社会资本向物联网集聚。

　　中投顾问高级研究员薛胜文指出，文章包含的两个重要信息将对物联网产业的发展起到关键性作用。一方面，新兴行业发展核心关键在于政策导向，如果能够制定行业发展标准，那么物联网相关产业将得到长效发展；另一方面，财政对产业链的支持作用明显，如果政府能够向物联网产业链发展提供财政补贴支持，那么市场将进一步扩展物联网发展潜力，整个行业将面临全面发展机遇。从当前物联网概念股的平均市值来看，由于政府对物联网的支持力度一直较高，目前二级市场估值普遍较高。此次利好将有可能带来实质性利好，部分上市公司业绩将有可能实现大规模增长，二级市场投资收益率将上升。

　　受外围市场影响，昨天的A股市场整体不景气，但物联网概念板块在利好政策的刺激下，整体走势强于大盘。可喜的是，A股市场的唯一一只非ST涨停个股达华智能即出自物联网概念板块。此外，厦门信达也全天领涨A股，包括长园集团、新大陆等股票涨幅居前。

　　策略

　　两条思路选股布局

　　简而言之，物联网的远景目标是把所有物品连接到互联网，组成一个超大的智能网络。其中所涉及产业链及应用领域之广泛甚至延伸到整个社会的各个角落。一般而言，业内较为统一的策略研究主要有产业链和应用域两种。

　　产业链

　　RFID、传感器、系统集成、运营商

　　大同证券投资顾问付永翀指出，从网络层次看，物联网主要分为感知层、网络层和应用层。从投资角度，首先受益的是RFID(电子标签)和传感器厂商，接着是系统集成商，最后是物联网运营商。

　　中长期来看，付永翀相对看好RFID。从数量上看，因为RFID是整个网络的触角，所以潜在需求量最大。基于RFID的移动支付业务是物联网大众化运用的重要业务之一，国内庞大的手机用户规模和信用卡市场规模为移动支付业务的发展提供了良好的市场前景，这其中以新大陆、东信和平、远望谷等企业为主。

　　国金证券元器件行业分析师程兵认为，传感器是物联网发展的基础，处于产业链的上游，在物联网发展之初有望最先受益；同时传感器又是物联网金字塔的塔座，将是整个链条需求总量最大和最基础的环节。目前，传感器已成为我国发展物联网的瓶颈，严重依赖进口，国产化需求迫切，因此传感器行业的国内领导者更受政府扶持。程兵推荐汉威电子与东软载波。

　　付永翀补充，对于无线传感器网络而言，未来在公共安全、电力安全、平安家居、医疗保健等方面都会有大的应用。目前国内的无线传感网络产业基础相对较弱。伴随着国家政策的扶持，以及行业的迅速发展，这个产业也将迈入高速发展的轨道，这其中特别是一些相关的芯片设计、封装等厂商将从中获益，如高德红外、顺络电子、长电科技等。

　　此外，对于系统集成商和物联网运营商而言，付永翀认为，因为出于整个产业的中下游，受制于整个上游芯片和传感器的发展，相对的受益时间可能相对滞后一些，但是整体而言，在物联网整体产业发展到一定程度之后，这两类企业，特别是系统集成商，比如中兴通讯等，将有很大的发展机会。

　　应用角度

　　安防、智能交通、医疗信息化

　　安信证券信息技术行业研究员侯利指出，已经列入了十二五国家重点专项规划的物联网未来将获得各地政府的资金与项目支持。地方政府的积极推动使智慧城市成为物联网建设的落脚点。其中平安城市推广、城市智能交通体系建设和新医改对区域医疗信息化的推动使安防、交通和医疗有望在物联网发展中率先受益，成为市场容量大、增长最为明确的领域。三大领域中城市级的项目正在快速增长，各自领域的龙头企业将极大获益。

　　安防监控方面，侯利认为伴随着城轨、高速公路、城市智能交通等基础设施建设进入高峰期，以及平安城市建设向中西部和二三线城市推广，行业高景气将持续。海康威视和大华股份已经形成品牌优势，且均在向行业解决方案供应商角色转变，有望持续获得城市级安防解决方案大项目。

　　智能交通方面，南京证券物联网行业研究员指出，智能交通体系的一个重要环节是道路的智能化信息化建设，其典型应用一方面是城市交通诱导，另一个是“车联网”，即通过射频识别、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信息传感设备，把汽车联入公众网，进行信息交换，实现智能化的识别、定位、跟踪、监控和管理。总体而言，智能交通体系和车联网是物联网在交通领域的重要实现方式，是“十二五”重点投入领域，其发展空间巨大，具备长期投资价值，建议重点关注银江股份、启明信息、宝信软件。

　　医疗信息化方面，侯利认为，在新医改方案出台后，各地政府也纷纷制定了针对新医改的投入预算，预计这其中将有很大比例用在区域医疗信息化建设上。医疗影像信息系统、超声信息系统、体检信息系统等将继续保持快速发展，未来在电子病历、运程医疗、社区医疗以及更大范围的健康管理方面，将迎来爆发式的需求增长。在此领域，看好用友软件、东软集团、东华软件和银江股份，几家公司均在医疗信息化领域有众多的实施案例和跨区域成功运作案例，且拥有很强的软件开发能力和项目管理经验。